CHU 트랑지식암호화AMM (Automated Market Marker) 가격, 시가 총액, 차트 및 기본 정보 가장 자세한 설명

AMM (Automated Market Marker) 가격, 시가 총액, 차트 및 기본 정보 가장 자세한 설명

암호 화폐 거래자라면 아마 다음과 같은 사실을 알고있을 것입니다. 모든 Defi 혁신 중 AMM (Automated Market Maker)이 두드러집니다. 혁신적임이 입증 된 AMM 기반 탈 중앙화 거래소 (DEX) Defi 가장 큰 영향을 미칩니다.

AMM을 사용하면 유동성을 생성하고 실행할 수 있으므로 다양한 토큰에 액세스 할 수 있습니다. 그럼 AMM이 무엇인지 알아 봅시다. 어떻게 작동합니까? AMM에 관심이있는 경우주의해야 할 위험 제한.

자동화 된 시장 마커는 무엇입니까

AMM (Automated Market Maker) 가격, 시가 총액, 차트 및 기본 정보

AMM (Automated Market Maker)은 가격 토큰에 대한 수학 공식에 의존하는 분산 형 거래소에서 자주 작동하는 도구입니다. 일반 거래소와 마찬가지로 다양한 거래 쌍이 있습니다.

매수 또는 매도 주문이 없으며 상인은 돈을 팔기 위해 다른 사람을 찾을 필요가 없습니다. 대신 스마트 계약은 교환 거래의 생성자 역할을합니다. 예비금은 스마트 계약을 기반으로하는 풀로 대체됩니다.

유동성 풀은 거래 쌍에 두 개의 자산을 포함합니다. 풀에있는 각 토큰의 상대 비율 (%)은 특정 자산의 이론적 가격을 결정합니다. 첫 번째 직접 AMM은 Bancor, 2017 년에 출시되었습니다.하지만 오늘날 가장 인기있는 플랫폼은 Uniswap, 곡선, 카이 버 및 밸런서.

이러한 교환이 존재하는 이유는 무엇입니까?

AMM은 특히 블록 체인 스마트 계약의 성능 제약을 해결하고 있습니다. 이더리움. AMM이 유명해지기 전에 EtherDelta 또는 0x와 같이 Ethereum 위에 구축 된 DEX 거래소는 고전적인 주문 장 메커니즘을 사용하려고했습니다.

그러나 그들은 유동성 문제에 직면했습니다. 주문할 때마다 수수료가 필요하기 때문에 가스 블록 확인 시간을 기다립니다. 이더 리움의 낮은 처리량은 블록 체인이 이러한 주문으로 완전히 처리되기 전에 소량의 트랜잭션 만 전송할 수 있음을 의미합니다.

이것은 특히 시장 조성자 인 주문서 교환의 LP (Liquidity Provider)에게 문제가됩니다. 시장을 만들려면 종종 최신 가격에 따라 매수 및 매도 주문을 지속적으로 조정해야합니다. 각 주문이 입금되면 비용과 시간이 소요될 때 입찰 또는 제안 차액에서 얻을 수있는 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다.

AMM은 완전 자동 일회성 프로세스를 통해 더 저렴하고 단순한 유동성을 제공합니다. 지식이 거의없는 사용자도 유동성을 활용할 수 있습니다. 전통적인 거래소에서 그렇게하려면 고급 기술 지식이 필요합니다.

스마트 계약은 AMM에서 트랜잭션을 어떻게 자동화합니까?

AMM에서 거래 할 때 사용자는 유동성 풀과 상호 작용합니다. 기본적으로 사용자가 스마트 계약에 트랜잭션을 수행하도록 지시 할 때. Contract는 ETH와 같은 토큰을 풀로 보냅니다. 그런 다음 공식은 쌍의 다른 쪽에서 얼마나 많은 토큰이 있는지 결정합니다.

가장 간단한 공식은 다음과 같습니다. X * Y = CZK, 여기서 X, Y는 풀에있는 각 토큰의 수량을 나타냅니다. K는 미리 정의 된 상수입니다. 이 방정식은 극한 지점에서 무한대와 XNUMX에 모두 접근하지만 결코 도달하지 않는 쌍곡선 기하학적 형태를 정의합니다.

CMM 공통 AMM 유형

각 거래에는 미끄러짐이 있습니다 (주문의 크기는 토큰이 매매되는 최종 가격에 영향을 미칩니다). 쌍곡선 모양은 작은 주문에서 미끄러짐이 적다는 것을 의미합니다. 그러나 대량 주문의 경우 미끄러짐이 기하 급수적으로 증가합니다.

Uniswap은이 간단한 공식을 사용하는 것으로 유명합니다. 다른 플랫폼은 미끄러짐을 수정하기 위해 더 복잡한 수학을 사용할 수 있습니다.

Automated Market Maker를 사용하는 방법?

AMM 프로토콜을 사용하는 것은 매우 간단합니다.

  • 사용자가 프로토콜의 사이트 또는 사용자 인터페이스를 방문합니다.
  • DeFi 지원 지갑을 프로토콜에 연결하고 구매 및 판매하려는 자산을 선택하십시오.
  • 클릭 "교환”그리고 지갑에서 거래를 확인합니다.

유동성을 제공하는 것은 거래와 유사하게 작동합니다.

  • 지갑 연결 후 사용자는 "유동성 공급자".
  • 풀에 약정하려는 금액을 선택하십시오. 대부분의 프로토콜에서 두 자산을 모두 사용할 수 있어야합니다. 예 : ETH 비용이 450 DAI이면 형제는 1 ETH와 450 DAI를 동시에 제공해야합니다.

트랜잭션을 확인한 후 사용자는 풀에서 자신의 소유권을 나타내는 토큰을받습니다. 그런 다음 누구에게나 전달되거나 기본 토큰에 대해 다시 "스왑"할 수 있으며 발생했을 수있는 모든 수수료도 포함됩니다.

AMM이 왜 그렇게 인기가 있습니까?

AMM은 DEX 도입의 가장 큰 걸림돌 인“유동성”을 해결했다고합니다. 그 문제없이 DEX의 자연스러운 이점을 극복 할 수 있습니다.

중앙 집중식 거래소와 달리 프로젝트 또는 사용자를 배제 할 수있는 컨트롤러가 없습니다. AMM은 사용자가 특정 계정이나 KYC를 설정할 필요가 없습니다. 지갑 주소 만 있으면 프로토콜과 상호 작용할 수 있습니다.

프로젝트 관점에서 DEX는 토큰을 시장에 출시하고 유동성을 부트 스트랩하는 좋은 방법이기도합니다. 상장 수수료없이 누구나 모든 토큰에 대한 유동성 풀을 설정할 수 있습니다.

프로젝트 보유자는 새로운 토큰으로 유동적 인 시장을 만드는 데 도움을 줄 수 있습니다. 특수한 Market Marker 지원이 필요하지 않습니다.

마지막으로 AMM DEX에는 종종 매우 간단한 인터페이스가 있습니다. 고급 주문 옵션이나 차트 가격을 대시 보드에 넣을 필요가 없습니다.

AMM의 위험과 한계는 무엇입니까?

AMM에는 다음과 같은 특정 위험 및 제한 사항이 있습니다.

  • 공격 및 보안 취약성은 Uniswap 및 Balancer와 같은 거래소에 영향을 미치며, 일부 유동성 공급자는 스마트 계약 상호 작용으로 인해 돈을 도난 당합니다.
  • 거래자들은 모두에게 그들의 전략을 공개하고 있습니다. 즉, 예측에서 먼저 주문을 받고 합법적 인 사용자를 활용할 수 있습니다.

AMM은 차익 거래에 의존하는 전통적인 거래소 없이는 존재할 수 없습니다. 차익 거래 거래자는 AMM의 자산 가격을 조정하는 데 필요합니다. 그러나 이로 인해 많은 플랫폼에서 영구적 인 손실이 발생합니다.

간단히 말해서 차익 거래는 가격을 다시 평형 상태로 되돌려 이익을 얻지 만 이러한 이익은 LP에서 추출됩니다. LP는 가격이 특정 방향으로 너무 멀리 이동하면 손실을 입을 수 있습니다. 가격이 항상 반대 방향으로 움직일 수 있기 때문에 영구적 인 손실이 발생합니다. 실제로 이것은 항상 발생하지는 않습니다.

요약

특정 개선에도 불구하고 AMM 거래량과 유동성은 가장 큰 중앙 집중식 거래소에 비해 여전히 낮습니다. 2020 년의 가스 혼잡은 또한 그들이 최고 사용률에 도달하기 시작하고 있으며 향후 성장을 촉진하기 위해 더 나은 확장 솔루션이 필요할 것임을 보여줍니다.

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1 댓글

  1. 제가 묻겠습니다 : 평판이 좋은 거래소 (예 : 팬케이크)에서 생성 된 LP 토큰을 사용한 다음 새로 태어난 평판이 좋지 않은 거래소에서 LP 토큰을 농업에 가져갑니다. 여전히 LP를 훔칠 수 있습니까?

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